首批精選層“打新”時間確定了!6月18日，首批獲得證監會核準的穎泰生物和艾融軟件雙雙公告，將于7月1日開啟申購，7月7日公布發行結果，兩家公司均采取詢價方式進行發行。

另一方面，精選層審核繼續呈現“快進”狀態。 今天下午，精選層第5次審議會議結果顯示，潤農節水順利過會，至此精選層過會企業已經達到10家，過會率達100%。同時，6月18日晚，再有方大股份、貝特瑞和蘇軸股份3家公司獲準公開發行股票。分析認為，按照此進度，首批25-30家公司有望在7月中旬正式登陸精選層。

首批精選層“打新”啟動

新三板精選層邁出實質性一步!7月1日精選層公開發行啟動申購，穎泰生物和艾融軟件將分別發行1億股和880萬股，7月7日公告發行結果。

按照安排，穎泰生物和艾融軟件的發行代碼由公司在股轉系統發行代碼號段范圍內自行選擇，兩家公司分別為“889001”和“889999”，詢價時間為6月23日至6月24日每日9:15-11:30,13:00-15:00。網下、網上申購時間預計為7月1日，發行結果公告披露時間預計為7月7日。

兩家公司均采取詢價方式進行發行。據介紹，新三板股票公開發行提供了直接定價、競價和詢價三種定價方式，發行人和主承銷商可以根據自身基本情況、股票交易活躍度、融資需求、市場環境等自主選擇合理定價方式。

其中，直接定價方式發行成本低、程序簡便，適合二級市場交易活躍、行業與經營模式成熟，可比公眾公司多的發行人;競價方式市場化程度高、利益輸送風險小，適合二級市場交易較為活躍，可比公眾公司少的發行人;詢價方式能夠借助專業投資者，對股票進行合理定價，適合二級市場交易不活躍或涉及新材料、新能源、新產業等需要進一步合理估值的發行人。

穎泰生物在公告中表示，本次發行采用戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售、和網上向開通新三板精選層交易權限的合格投資者定價發相結合的方式進行。發行底價為4.75元/股，由發行人和西南證券將通過網下初步詢價確定發行價格。

穎泰生物此次發行股份全部為新股，發行股份數量10,000萬股，占發行后公司總股本的比例為8.16%。其中，初始戰略配售發行數量為3,000萬股，占本次發行數量的30%，網下初始發行數量為4,200萬股，占扣除初始戰略配售數量后發行數量的 60%;網上初始發行數量為2,800萬股，占扣除初始戰略配售數量后發行數量的40%。最終戰略配售數量、網下、網上發行數量將根據“五、回撥機制”的原則進行回撥。

艾融軟件本次發行價格區間為16 元/股-45元/股，發行人和主承銷商將通過網下初步詢價確定發行價格。其本次發行股份全部為新股，發行股份數量 880 萬股，占發行后公司總股本的比例為 11.81%。其中，初始戰略配售發行數量為 176 萬股，占本次發行數量的 20%，網下初始發行數量為 492.80 萬股，占扣除初始戰略配售數量后發行數量的 70%;網上初始發行數量為 211.20 萬股，占扣除初始戰略配售數量后發行數量的30%。

公告顯示，穎泰生物、艾融股份的初始戰略配售數量占本次發行數量的比例均達到規則規定的上限。 其中，穎泰生物擬引入8家戰略投資者，包括富國積極成長一年定期開放混合型證券投資基金、中化興發(湖北)高新產業基金合伙企業(有限合伙)、拉薩經濟技術開發區尚德投資管理有限公司、上海昊通投資管理集團有限公司等;艾融軟件擬引入2家戰略投資者，分別是富國基金管理有限公司和信達證券股份有限公司。

（穎泰生物擬引入8家戰略投資者）

“未來已來，首批兩家精選層企業公開發行終于在萬眾期待中來了，這也是新三板發展歷史上的里程碑事件，表明精選層大廈快到喜封金頂之時，將極大地提振新三板信心，堅定市場對新三板全面深化改革的決心。”

資深新三板評論人、北京南山投資創始人周運南說。

“接下來市場最關心的三點就是發行市盈率的高低、打新配股比例的大小以及相對停牌價的折扣率了。”

周運南表示，首批精選層“打新”作為新三板歷史上的第一個規模性無風險套利的政策紅利機會，這既是精選層賺錢效應的必要，也是精選層成功落地的保障。

已有9家公司拿到批文

另一方面，精選層審核繼續按下“快進”鍵。

6月18日晚，證監會按法定程序核準了方大股份、貝特瑞和蘇軸股份3家公司向不特定合格投資者公開發行股票的申請，接下來，上述企業及其承銷商將分別與股轉公司協商確定發行日程，并陸續刊登公開發行文件。而在6月17日，則有同享科技、佳先股份、龍泰家居和球冠電纜4家公司獲準公開發行股票。加上穎泰生物和艾融軟件，總共有9家公司拿到批文。

在方大股份、貝特瑞和蘇軸股份之前拿到批文的6家公司）

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同時，在6月18日，新三板掛牌委召開2020年第5次審議會議，潤農節水如期過會，其距離注冊及發行上市已然不遠。截至今天，精選層過會企業數量已經達到10家，過會率達到100%，而且這10家從申報獲受理到上會審議，平均用時僅40天出頭。

根據公告，潤農節水擬發行不少于100萬股且不超過7373.6萬股股份，募集資金用于銷售服務中心及營銷網絡建設以及補充流動資金。潤農節水主要從事節水灌溉材料和設備的研發、制造和銷售，以及為節水灌溉項目提供從節水灌溉材料、設備到工程設計、施工、安裝、調試、技術支持的一站式服務。其2019年實現營業收入4.65億元，同比增長6.99%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為5113萬元，同比增長6.05%，保薦機構為中信建投證券。

據披露，審議會議提出問詢的主要問題包括四方面，一是關于收入，二是關于應收賬款，三是關于發行人與滄州佳和塑業的股權關系與業務往來四是關于發行人與唐山海惠的業務往來。在與滄州佳和塑業的關系中，審議會議重點問詢了公司與滄州佳和塑業的業務模式，雙方交易是否具有真實的商業背景;滄州佳和塑業與公司的商業關系，公司是否對其有一定的業務依賴;結合信用政策說明對滄州佳和塑業施以寬松的信用政策是否符合行業慣例，是否與其他客戶的信用政策一致，對滄州佳和的信用政策履行的審批程序是否符合公司制度的規定以及對滄州佳和的毛利率測算是否考慮資金占用成本。

可以預見，接下來一段時間，精選層過會企業仍將繼續快速擴容： 6月19日至6月24日，新三板掛牌委還將舉行6場審議會議，對泰祥股份、永順生物、新安潔等13家企業的精選層掛牌申請進行審議。

這是精選層審核啟動以來，首次在同一工作日的同一時間召開2場審議會議，精選層推進的“加急”狀態由此可見一斑。

其中，值得注意的是，除了雙休日繼續“加班”外，新三板掛牌委還在6月24日(下周三)同時安排了2場審議會議，審議森萱醫藥、翰博高新、觀典防務、德眾股份、流金歲月、大唐藥業6家公司的精選層掛牌申請。

關鍵詞： 新三板 精選層打新