波士頓咨詢公司近來發布的一份調研報告指出，隨著國內全面復工，中國消費者樂觀情緒升溫，對多數消費品類均表示出更高的消費意愿。而未來6個月內，保險排在中國消費者愿意增加消費的品類中的第6位。

經歷了前兩個月的業績谷底，3月的保險市場迎來了一些好消息。

4月16日，一份同業交流數據顯示，3月人身險公司銀保渠道新單規模保費收入1137億元，環比增長115%，同比增長22.2%;銀保期繳保費方面，3月收入規模保費255.52億元，較2月環比增長188.2%。釋放了保險業漸步正軌道的信號。

還有部分人身險公司向消費者發出了另一項福利，即延長“開門紅”期間的寬松核保政策。有的延長至4月底，也有的延長至5月底，最長的延續至6月底希望能為業績再添一把火。

除此之外，波士頓咨詢公司近來發布的一份調研報告指出，隨著國內全面復工，中國消費者樂觀情緒升溫，對多數消費品類均表示出更高的消費意愿。而未來6個月內，保險排在中國消費者愿意增加消費的品類中的第6位。

以上種種好消息，不禁讓人想問一句，保費的“報復性”增長會來嗎?

1　期繳規模保費下降

從單月數據看，1月、2月、3月單月的新單規模保費分別為2721.41億元、528.49億元、1137.37億元。

2月單月的環比增速為-81%，堪稱斷崖式下降。3月銀保渠道新單規模保費收入1137.37億元，相較2月的528.49億元環比增長115%，同比增長22%。

雖然3月反彈迅速，但結合一季度數據來看，人身險銀保渠道保費還是下滑狀態。其中，銀保渠道新單規模保費收入為4284.15億元，同比下降33.88%;期繳規模保費收入801.25億元，同比下降15.28%。

一季度銀保期繳保費，除1月出現同比增長外，2月、3月銀保期繳保費均出現了下滑。2月，受新冠疫情的影響，銀保期繳規模保費出現單月同比大幅度下降58.8%。3月期繳規模保費相較2月也有了大幅反彈，收入規模保費255.52億元，較2月環比增長188.2%。

或受疫情與“保險姓保”方針堅持教育作用，銀保期繳規模保費與往年相比未見抬頭跡象。

數據顯示，第一季度銀保期繳規模保費收入為801.25億元，同比下降15.28%。而3月銀保期繳規模保費收入雖然環比增長了188.2%，為255.52億元，但與2019年3月相較同比下降16.8%。

以往每年的第一季度都是“開門紅”活動的重點期，鑒于銀行客戶天然的理財屬性，銀保渠道一度多銷售理財型保險產品，很少銷售保障型產品，銀保期繳保費規模也將在這一時間占去大半。比如數據顯示，從2019年的情況來看，前3月期繳規模保費在全年期繳規模保費中的占比高達41%。

而如今，2020年3月銀保期繳規模保費與2019年3月增幅相差近41個百分點。2019年3月同比增長了23.8%。

2　上市險企兩增四負

從上市險企來看，保費收入依然承壓。

六家上市險企壽險業務1月至3月累計原保費收入兩增三負，除新華保險因一季度業務結構調整導致保費快速增長，以及中國人壽得益于開門紅啟動較早一季度業務完成情況較好外，其余上市險企保費增速均受疫情影響面臨較大壓力。分別為新華保險為34.9%，中國人壽為13%，中國太保為-1.1%，中國太平為-6.3%，中國人保為-8.7%，中國平安最低為-9.7%。

整體上，受3月部分地區率先復工作用，各家公司單月保費環比增速有所改善，而中國人壽和中國太保單月保費環比增速有所下滑，主要原因是此前開門紅業務沖刺過快，開始保費量較高。

3月單月保費增速來看，分別為新華保險18.7%，中國太平1.5%，中國平安-1.9%，中國太保-3.6%，中國人壽-4.1%，中國人保-10.4%。新單方面，中國平安1月至3月累計個險新單同比增速-19.1%，其中3月單月個險新單同比增速-21.9%。

國泰君安非銀金融行業首席分析師劉欣琦團隊認為，隨著國內疫情得到有效控制，保險公司逐步恢復線下復工，預計二季度會迎來2020年第二個“開門紅”，屆時負債端預計將有明顯改善。

該團隊表示，兩大因素支撐上市險企二季度迎來全年第二個開門紅，一是代理人增員方面，疫情帶來短期“人口紅利”，一季度代理人線上招募數量超越以往同期，預計二季度轉正人力有望超預期;二是二季度各家公司積極規劃營銷活動，產品層面均聚焦價值，重點銷售保障型產品。

行業內也普遍充滿了信心，天風證券研報表示，保險股估值修復的短期驅動力在于保費的同比改善，4月保費預計將迎來同比改善，得益于線下展業的恢復、保障需求的提升以及各家公司較為積極的業務推動策略。

3　意欲再造二度開門紅

開門紅期間，即每年的前3月，基本是銀保渠道保費收入最關鍵的3個月。但以線下展業為主，依靠代理人、銀行柜員等面對面簽單的新單拓展工作難以開展，開門紅只能堪稱業績慘淡。

那么延長開門紅或者說再造第二個開門紅成了許多險企的選擇。

面對壓力，保險公司各展招數，除了優化產品理賠標準、拓展保險責任、創新保險產品、支持復工復產，還有部分人身險公司延長了開門紅期間的寬松核保政策。

近期，記者注意到，華夏人壽、光大永明人壽、長生人壽、君康人壽、愛心人壽等多家險企均表示，將延長“開門紅”期間的寬松核保政策，有的延長至4月底，也有的延長至5月底，最長的延續至6月底。

據記者此前從多方收集到的信息，從去年12月開始，泰康人壽、富德生命人壽、華夏人壽、百年人壽、天安人壽、中英人壽、長城人壽、長生人壽、愛心人壽等20余家保險公司均已陸續推出2020年開門紅核保寬松政策，助力開門紅。

上述核保政策大多集中在2020年1月1日至3月31日，也有的提前至2019年12月1日。

記者發現，此次多家險企延續的核保政策，其具體內容與之前仍保持一致。大多核保項目主要集中在超重、心血管疾病、肺、甲狀腺、胃、肝、膽、腎、女性疾病、兒童疾病等方面。

以愛心人壽為例，其規定在“開門紅”期間對多項可控的常見疾病核保標準進行調整，輕度超重、輕度血脂高、輕度或重度脂肪肝、輕度支氣管炎等28種情況投保壽險和重疾險時可按標準體承保。“上述28項核保支持政策延續至6月30日止。”愛心人壽表示。

記者從華夏人壽處了解到，開門紅期間，該公司在全渠道啟用了新一代信用評級體系，通過智慧大數據模型進行測算，提高免體檢額度，還放開了部分職業人群投保限制，滿足特殊人群的保障需求。比如針對軍人、警察、家庭婦女、殘疾人員、醫院工作人員、離退休人員投保“附加住院2014”，不再限制5000元額度;全職媽媽、非VIP客戶最高可投保150萬保額的重疾產品。在醫學核保上，華夏人壽在2019年開門紅支持政策的基礎上，還針對膽囊息肉、卵圓孔未閉等非標體客戶群體，給出了實現部分可正常承保的優惠政策。同樣，華夏人壽也將上述核保政策延續至6月30日。

光大永明人壽表示，包括“肥胖指數BMI≤30無其他異常”在內的40余種疾病投保重疾險均可標準體承保，延長該核保政策至5月31日，具體內容與之前保持一致。

長生人壽通知稱，考慮到疫情的重大影響，將開門紅期間重疾免體檢限額的提升政策順延一個月至4月30日。比如，18歲至40歲的投保人，平時購買長生福系列免體檢最高基本保額是80萬元，促銷期間免體檢最高基本保額可提升至100萬元。

4　　以自身需求出發

很明顯，消費者是核保寬松政策的直接受益者，尤其是對于有小毛小病的消費者而言。

據記者了解，保險公司的核保結論分為三種：對于標準體(身體健康，完全符合保險條款內的健康告知)按照標準體收取保費且承保;對于次標體(身體有部分異常)會進行加費、特別約定或降低保額進行承保;對于健康風險較大的則會延期或直接拒保。

按照核保的定義，保險公司會對投保申請進行審核，決定是否接受承保這一風險，并在接受承保風險的情況下，確定承保條件。而保險公司在開門紅期間針對壽險、重疾險等保障型產品，主動降低核保標準，這意味著只要投保人如實告知，很多以往會除外或者加費的情況，都能以標準體承保。

多名資深保險經紀人在接受記者采訪時指出，保險公司推出核保寬松政策，不管是對保險銷售人員還是消費者來說，都是很有利的。一方面，核保寬松意味著銷售變得容易，保險銷售人員直接獲利;另一方面，對消費者來說，本來可能加費，甚至不能投保的產品，現在因為放寬了核保尺度，可以不再額外加費，是最大的受益者。

國務院發展研究中心保險研究室副主任朱俊生在接受記者采訪時表示，核保寬松政策確實對消費者有實實在在的優惠，但因消費者各自情況不一樣，不能簡單地將核保寬松政策作為其購買保險的決定因素。他提醒消費者，一切仍要以自身需求為出發點，寬松的核保政策只能是個附加參考項目。

5　平衡展業與風控

險企為何在疫情期間延續“開門紅”核保政策?

華夏人壽相關負責人告訴記者，一方面是出于在疫情特殊時期，客戶對保險的需求增加;另一方面是為響應“保險姓保”的號召，方便客戶在疫情期間投保，讓更多人有機會以標準體費率正常承保，為用戶帶來實惠全面的保障。

“受疫情沖擊，人身險公司業務壓力特別大，此舉不失為一種較好的刺激消費的手段。”朱俊生直言，這應該是險企延續“開門紅”核保政策背后的主要原因。

從銀保監會發布的保險業統計數據來看，2月單月，產險公司和人身險公司均受到疫情較大影響，尤其是人身險公司，因線下代理人展業和增員均受阻，2月保費收入出現斷崖式下滑。數據顯示，人身險公司2月原保費收入2038億元，同比下滑16.3%，環比減少超70%。

不過，放寬核保標準也是把“雙刃劍”。它在給保險公司帶來保費收入的同時，也在不同程度上加大了其風險管理。多名保險銷售從業人員和消費者紛紛對記者表示出擔憂：“希望真到理賠的時候不會扯皮。”

對此，朱俊生補充表示，保險公司這種階段性的放寬核保標準，其經營風險并不大，也在保險公司的承受范圍內，因為核保條件的放寬仍是輕度放寬，發生的概率較小，這也是保險公司在試圖尋求如何做好拓展市場和風控之間的平衡。